En İyi Yatırımcılar Piyasada Nasıl İşlem Yapıyor?

Andrew Moran tarafından

Wall Street, ABD ekonomisinin 2023’te başka bir resesyona gireceğinden neredeyse emin. Ancak piyasa analistleri, önümüzdeki 12 ayda finansal piyasaların nasıl görüneceği konusunda farklı görüşlere sahip.

Goldman Sachs, gösterge S&P 500 Endeksi için hedefini 3.600’e indirdi ve yüzde 4’lük bir düşüş daha öngördü. Royal Rank of Canada, 2023’te hisse senetlerinde bir ralli ile önümüzdeki haftalarda bir borsa dibi bekliyor. Bir Bank of America fon anketi, Federal Rezerv’in dönmesinden sonra 2023’te bir borsa rallisi için bir yol çizerek tam teslimiyet öneriyor. faiz oranları.

Peki, Wall Street’teki en önde gelen isimlerden bazılarına göre, yatırımcılar bu pazarda önümüzdeki yıl nasıl ticaret yapmalı?

Carl Icahn

Önde gelen yatırımcı Carl Icahn, geçtiğimiz hafta MarketWatch’ın En İyi Yeni Fikirler Festivali’nde uzaktan konuşurken, enflasyonu “tedavi edemeyeceğiniz” konusunda uyardı ve “çok fazla para bastık ve partinin hiç bitmeyeceğini düşündük” dedi. Ve parti bitti.”

Icahn Enterprises Başkanı Carl Icahn, 3 Kasım 2015 tarihinde New York’taki Whitney Amerikan Sanatı Müzesi’nde düzenlenen New York Times 2015 DealBook Konferansı’nda bir panel tartışmasına katılıyor. (Neilson Barnard/Getty Images for New York Times )

Borsa görünümü yükselişe geçmese de, “en kötüsünün henüz gelmediğini” tahmin ederek, hisse senedi arenasında ne gibi fırsatlar gördüğü soruldu. İki hisse senedi teklif etti: CVR Energy ve CVR Partners.

Birincisi, bugüne kadar yaklaşık yüzde 124 yükselen bir enerji şirketi, ikincisi ise bu yıl yaklaşık yüzde 48 tırmanan bir gübre firması.

“Gübre işi bana göre bugün harika bir iş” dedi. “Yemek istiyorsan gübreye ihtiyacın var.”

En son 13F dosyalama verilerine göre, Icahn Enterprises dışındaki en büyük holdingleri CVR Energy (yüzde 11.44), Cheniere Energy (yüzde 3.58) ve FirstEnergy Corporation’dan (yüzde 3.49) oluşuyor.

Arthur Laffer

Laffer Tengler Investments’ın başkanı Arthur Laffer, borsanın daha fazla düşüp düşmeyeceği veya bir ralli için hazır olup olmadığı, gerçekten Federal Rezerv’e ve yatırımcıların para politikasına ilişkin beklentilerine bağlı olduğunu söyledi.

The Epoch Times’a konuşan Laffer, “Bence genel olarak borsa oldukça iyi performans gösterecek” dedi. “Yani, tarihsel olarak konuşursak, hisse senetleri enflasyonist dönemlerde göreceli olarak gerçekten iyi durumda.”

Laffer’a göre, hisse senedi arenası, bilanço yatırımının en önemli strateji haline geldiği bir “hisse senedi piyasasına” uyum sağlayacak.

“Böyle pazarlar elde ettiğinizde, daha yüksek kaliteli hisse senetlerine sahip olmak ile daha düşük kaliteli hisse senetlerine sahip olmak arasında büyük bir fark var” dedi ve değerli hisse senetlerinin iyi iş çıkardığını, ancak yatırımcıların “çok derine” inemeyeceklerini çünkü onların da ezilebileceğini ekledi. .

Sonuç olarak, günümüz ortamı, diyelim ki 1970’lerde olduğundan çok farklıdır, çünkü özellikle şirketler 50 yıl öncesine göre çok daha fazla bilgiye sahiptir. Bu, Procter ve Gamble’dan Microsoft’a kadar şirketlerin farklı senaryoları modellemesine ve iklime daha hızlı yanıt vermesine olanak tanır.

“Yönetimin gerçekten fark yarattığı yer burası” dedi ve “bilançoları gerçekten önemli.”

Bill Ackman

Pershing Square Capital Management’ın bir diğer önemli yatırımcısı ve CEO’su Bill Ackman, Eylül ayında CNBC’ye yaptığı açıklamada, yıllık enflasyon oranının yılda yüzde 3,5 ile yüzde 4 arasında düşeceğine inandığını ve “satın alma sinyalinin” 2023’te bir ara gerçekleşeceğini de sözlerine ekledi. .

Ackman, herhangi bir yatırım stratejisini halka açık olarak önermemiş olabilir, ancak 7,46 milyar dolarlık yatırım fonu, birinci ve ikinci çeyreklerde birçok düzenleme yaptı.

13F rakamlarına göre, en dikkat çekici eylemi Netflix’teki yüzde 11.21 hissesini satmaktı. Ackman ayrıca Chipotle Mexican Grill, Hilton Worldwide Holdings, Domino’s Pizza ve Restaurant Brands International gibi çeşitli hizmet sektörü markalarındaki pozisyonlarını da azalttı. Ama Kanada Pasifik Demiryolu’ndaki hissesine ekleme yaptı.

Tüketici talebinin yavaşlaması ile birlikte Ackman, 2023’te olası bir ekonomik gerilemenin ortasında hizmet sektörünün darbe almasına hazırlanıyor olabilir.

Peter Schiff

Euro Pacific Capital’in başkanı ve CEO’su Peter Schiff’in altın böceği olduğu bir sır değil. İkinci çeyrekteki en son 13F başvurusu, şirketinin Barrick Gold, Agnico Eagle Mines, Royal Gold ve Pan American Silver’daki varlıklarını artırdığını gösteriyor.

Ancak Schiff, özellikle “tüketicilerin sadece satın almak istediklerini değil, satın almak zorunda oldukları ürün ve hizmetleri satan” şirketlerde, durgunluğa dayanıklı varlıklara yatırım yapılmasını da tavsiye etti. Schiff’e göre gıda, ham petrol ve tütün sadece bazı örnekler. Euro Pacific Capital, British American Tobacco, Philip Morris International, Shell, BP ve Kellogg’da daha fazla pozisyon oluşturdu.

Yine de, enflasyon bu kadar yüksekken Schiff, yatırımcıların korunmak için altına ihtiyacı olduğunu düşünüyor.

“Birçok insanın altın hakkında anlamadığı şey, onun para olduğudur. Likiditedir. Altınla ilişkide değer kaybeden diğer her şey. Altın, hükümetlerin onun yerine koymak için bulduğu her şeyden daha iyi bir para şeklidir” dedi. “Ve bunun gibi zamanlarda, kontrolden çıkacak bir enflasyona sahip olduğumuz ve onu dizginlemek için güçsüz olan merkez bankaları çünkü onu yarattılar – ve ona bağımlı ekonomiler yarattılar – daha fazla ve Merkez bankaları da dahil olmak üzere daha fazla insan altına dönecek.”

Warren Buffet

Warren Buffett, The New York Times’da 2008’de yayınlanan bir makalesinde, “Satın almamı basit bir kural belirler” diye yazmıştı. “Başkaları açgözlüyken kork, başkaları korkmuşken açgözlü ol. Ve kesinlikle, korku artık yaygın ve deneyimli yatırımcıları bile etkiliyor.”

Efsanevi yatırımcı ve “Omaha’nın Oracle’ı”, erimeler sırasında panik yapmaktan veya bir sürü hisse senedi satın alarak çeşitlendirmekten hoşlanmadı.

İkinci çeyrek 13F başvurularına göre, Berkshire Hathaway’in en büyük holdinglerinin çoğu sadece altı şirketten oluşuyor: Apple (yüzde 40,7), Bank of America (yüzde 10,5), Chevron (yüzde 7,5), Coca-Cola (yüzde 7,79), American Ekspres (yüzde 6,7) ve Occidental Petroleum (yüzde 6,2). İkinci çeyrek 13f dosyasına göre Buffett, Activision Blizzard, Ally Financial ve McKesson Corp. hisselerini satın aldı. Ancak General Motors, Kroger ve Verizon Communications hisselerini sattı.

Dolayısıyla, Buffett rotasında kalabilir ve istikrarlı temettü ödeyen güçlü bilançoları olan şirketlere güvenebilir.